Parta o coelho aos pedaços e esfregue-o bem com sal e pimenta. Unte-o com a banha e manteiga, coloque-o num tabuleiro de ir ao forno e regue com o conhaque. Tape com papel vegetal e leve o coelho a assar em forno de calor moderado (180-200º). Deixe-o assar lentamente, cerca de 30 minutos, voltando-o de vez em quando.
Entretanto, deite num tacho: o azeite, a manteiga, a banha, o louro, as cebolas, os alhos, a salsa e um pedaço de casca de limão. Mexa e deixe refogar em lume brando, quando a cebola começar a fritar, adicione o caldo, o vinho e as azeitonas. Tape o tacho e deixe cozinhar, em lume brando, até ficar apurado.
Quando o coelho estiver tenro, deita-se o refogado por cima do coelho e leva-se novamente ao forno, destapado, para acabar de assar e dourar, cerca de 10 minutos.
Acompanhe com batatas fritas e salada a seu gosto.